«Galt & Taggart» прогнозирует дальнейший рост цен на золото

Инвестиционный банк «Galt & Taggart» прогнозирует дальнейший рост цен на золото и советует инвесторам обратить внимание на этот актив. По мнению аналитиков области, драгоценный металл продолжит дорожать, и откладывать покупку золота не стоит.

Причина? На последней торговой сессии мировые биржи зафиксировали резкий рост цен: стоимость «бумажного» золота, не предполагающего физической поставки, достигла рекордных 2’585 долларов за тройскую унцию, а фьючерсы превысили отметку в 2 600 долларов, завершив торги на уровне 2’610 долларов.
С начала 2024 года цены на фьючерсы выросли на 25,96%, а за последний месяц – на 5,01%. В годовом исчислении рост составил впечатляющие 35,09%. Эта динамика делает золото одним из самых доходных активов для пассивных инвестиций. На этом фоне, рост капитализации от вложений в недвижимость Тбилиси или Батуми выглядит скромно.

В отчете «Galt & Taggart» отмечается, что только в августе 2024 года цены на золото увеличились на 2,3%. Ранее основной спрос создавали центральные банки и азиатские инвесторы, но теперь к ним присоединились и западные трейдеры. Рост цен с 2300 до 2500 долларов был вызван активностью европейских и американских инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели на фоне ожиданий снижения процентных ставок. Низкие ставки делают золото более привлекательным по сравнению с теми же самими казначейскими облигациями.

Федеральная резервная система США уже сигнализировала о предстоящем снижении ставок, что стало дополнительным драйвером для инвесторов. Рынок ожидает, что на заседании ФРС (Федеральный резерв США) ставка будет снижена на 25 базисных пунктов.

Интерес к физическому золоту также растет. Хотя ранее инвесторы предпочитали «бумажные» контракты, с начала 2024 года наблюдается отток активов из золотых ETF в пользу физических слитков. Тем не менее рост цен стимулировал приток средств и в ETF. За последние два месяца [август-сентябрь] наблюдается увеличение инвестиций в этот металл.

Аналитики банка прогнозируют дальнейший рост мировых цен на золото. В преддверии индийского праздника Дивали ожидается резкое увеличение спроса на металл. Кроме того, в Индии недавно были введены льготы по импортным пошлинам на золото, что также способствует росту цен. В докладе швейцарского банка «UBS» говорится, что к середине 2025 года цена на золото может достигнуть 2700 долларов за унцию.

На грузинском рынке золота наблюдается аналогичный рост:

Цена на лом 585-ой пробы на Тбилисской золотой бирже [здание Тбилиси-Централи] колеблется в пределах 128-131 лари [примерно $48.5 USD] за грамм, что также ведет к росту стоимости ювелирных изделий. И возможно все больше людей рассматривают золото как выгодную инвестицию, а не просто украшение.
Финансовые аналитики уверены, что уже этой осенью цены могут достигнуть 2’700 – 2’800 долларов за унцию. По их мнению, мировые центральные банки, такие как Банк Англии и Европейский центральный банк, продолжат снижать ставки, что станет катализатором для дальнейшего роста цен на драгоценные металлы.
Рост глобального спроса на физическое золото также ослабляет влияние торгов на рынке «бумажного» золота. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), во втором квартале 2024 года спрос на золото на внебиржевом рынке (OTC) вырос на рекордные 53%.

Это свидетельствует о постепенном отходе от биржевых контрактов и усилении спроса на физический металл. В перспективе биржевые цены могут остановиться на уровне 3’000 долларов, тогда как физическое золото может торговаться значительно дороже.

Если тренд на покупку физического металла продолжится, разница между биржевой ценой и ценой реальных слитков может увеличиваться, что затруднит покупку по выгодным условиям.

Если вы рассматриваете золото как долгосрочную инвестицию и готовы выдерживать возможные краткосрочные колебания, то покупка сейчас может быть выгодной.

Золото традиционно выступает защитным активом во времена экономической и геополитической нестабильности, а также высокой инфляции. Если эти риски сохранятся или усилятся, спрос на золото продолжит расти.