Портрет грузинских бизнес-ангелов

По оценке американской инвестиционной консалтинговой компании Dagonov International Group из десяти бизнес предложений только одно получает финансирование "бизнес-ангела". Процедуры анализа и отбора проекта могут варьировать по тому, каковы навыки и стремления конкретного бизнес-ангела. Иногда это легкое собеседование, а в большинстве случаев растянутый во времени и формальный процесс, в некоторых случаях от претендента требуется детальное описание проекта вместе с финансовыми расчетами, а иногда бизнес-ангел сам участвует в формировании проекта, чем и помогает начинающим бизнесменам. Невзирая на личные стремления инвестора, при принятии решения большое значение имеет ответ на следующие вопросы:

Насколько проект соответствует стремлениям бизнес-ангела?

Бизнес -ангелов и их сетей, как правило, привлекает высокотехнологичный товар, однако опытные в сфере маркетинга интересуются и сектором обслуживания. Главное, чтобы рынок был хорошо знакомый и быстро растущий.

Способно ли предприятие работать эффективно?

Разумеется, условие любой инвестиции, хороший продукт и широкий рынок сбыта. Однако в процессе отбора проекта основная работа идет с менеджерами и разработанными ими документами. Поэтому очень многое зависит от профессиональных и личностных свойств руководства предприятия. Для того чтобы заслужить доверие бизнес-ангела у них должен иметься практический опыт, глубокое знание конкретной отрасли и вообще принципов бизнеса.

Может ли предприятие предложить рынку продукт высокого качества?

Для любого предприятия важно не только осмысление того, что у него есть конкуренты, но и как выделится на их фоне. Бизнес -ангелам нужен защищенный интеллектуальной собственностью или иным преимуществом товар и обслуживание, что осложнит конкурентам подражание предприятию.

Какова емкость рынка?

Бизнес-ангелы и их сети в отличие от венчурных компаний редко требуют, чтобы емкость рынка составляла один миллиардов долларов. Они часто рассматривают и такие предприятия, которые в последующем, наверное, не смогут получить венчурное финансирование, но способны занять твердую позицию на рынке.

Достаточно ли финансов, запрошенных предприятием для достижения намеченной цели?

Объем затребованного капитала должен быть таким, чтобы предприятие смогло выйти на точку безубыточности или достичь новой стадии развития, и уже возможно бы было пользоваться другими источниками финансирования, в противном случае проект вызовет недоверие бизнес-ангела.

Насколько предприятие смогло доказать коммерческую привлекательность данного проекта?

Для того чтобы убедить бизнес-ангела необходимо, чтобы менеджеры предприятия хорошо осознавали все ожидаемые опасности, сильные и слабые стороны.

Насколько данный проект привлекательный с финансовой точки зрения?

Бизнес -ангелы, как правило, интересуются такими проектами, которые за 3-7 лет обещают минимум, десятикратную выгоду.

Найти ангела-хранителя в Грузии чрезвычайно трудно.

Какие они, грузинские бизнес -ангелы, чем они похожи или отличаются от иностранных коллег?

В Грузии, по положению на 2009 год число тех инвесторов, которые рассматривают себя на позиции бизнес-ангела, весьма небольшое, примерно 50-60.

Предприниматели, получившие финансирование от бизнес -ангелов считают, что найти ангела-хранителя в Грузии крайне трудно.

Универсально описать, каков грузинский бизнес-ангел, невозможно, однако проведенное исследование дает возможность выделить основные их признаки. Средний возраст грузинских бизнес -ангелов, приблизительно 45 лет. Тем временем, самый молодой бизнес-ангел был 24 лет, а самый пожилой 63 лет. 17% ангелов-инвесторов женщины, а 83% мужчины. 80% бизнес -ангелов имеют высшее образование, 10% специальное –профессиональное, 10% среднее образование.

Сумма, которую вкладывают грузинские бизнес -ангелы в перспективные проекты, в среднем составляет 50 000 лари. Следует отметить, что в Грузии наиболее часто повторяемый диапазон инвестиций бизнес -ангелов 10 000-20 000 лари, а объем самой крупной инвестиции 50 000 лари. Между тем прибыль, которую ожидают ангелы от инвестиций, в среднем составляет 30%. Возвращение инвестированного капитала предполагают через три года. Помимо финансов "ангелы" активно делятся с предприятием-реципиентом знанием, опытом, полезными контактами и консультируют. Подобно мировому опыту грузинские бизнес -ангелы больше всего интересуются фирмами, находящимися на стадии прибыли.

Грузинские бизнес-ангелы получают информацию о перспективных проектах в основном от друзей. А деньги в основном вкладывают в бизнес родственников и друзей.

Неоднозначны и мотивации, движущие грузинскими "ангелами", у каждого из них отличительные интересы. На основании существующих данных они в основном ориентированы на результаты следующего вида:

1) Рост личных доходов;
2) Помощь друзьям и родственникам;
3) Участие в управлении предприятия;
4) Создание собственных рабочих мест- 12%;
5) Ощущение социальной ответственности.

Наряду с этим 50% грузинских бизнес-ангелов принимает активное участие в управлении предприятия реципиента, 27% систематически контролирует, 20% дает рекомендации, а 3% вообще не вмешивается.

***

Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на этапе создания предприятия в обмен на возврат вложений и долю в капитале (обычно блокирующий пакет, а не контрольный).

«Ангелы», как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединёнными в венчурные фонды. Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов.


*По материалам книги "Бизнес-ангелы"